Cuando Le Ngoc Tham se convirtió en gerente de ventas de un nuevo parque industrial en el norte de Vietnam, el objetivo era convertirlo en una alternativa fácil para los fabricantes que abandonan China para evitar los aranceles de la primera guerra comercial de sino entre Estados Unidos.
Tres años más tarde, con menos de la mitad del proyecto de 1.716 acres completado, docenas de empresas interesadas en arrendar la tierra están teniendo dudas. La fuente de vacilación es la última de Trump, que, como se anunció a principios de este mes, incluyó un impuesto del 46% sobre las importaciones de las octavo socio comercial del país.
Pero a pesar de que Trump anunció una estadía temporal de 90 días en las nuevas tareas el miércoles, y la administración dijo el viernes por la noche que de "recíproco", Vietnam no está exactamente en claro.
Una tasa arancelaria del 46%, que es más alta que la mayoría de las otras naciones, haría que los productos fabricados en Vietnam no sea competitivos en los EE. UU., Su mercado de exportación más grande. Tanto los compradores como los productores de esos bienes probablemente recurrirían a países que enfrentan tasas más bajas, arrastrando la actividad industrial y la inversión extranjera en la fabricación vietnamita.
"A corto plazo, eso será un éxito para los fabricantes", dijo Le, quien trabaja para Amata Corporation, una compañía de bienes raíces industriales con sede en Tailandia. "Entonces, la pregunta que nos hacen es: ¿qué vamos a hacer a continuación?" Mientras que los propietarios de fábricas que han incumplido aquí tienen poco recurso, unas 40 compañías que han preguntado sobre las instalaciones de construcción están llegando a una pausa, una quinta parte de las cuales se encontraba en las etapas finales de la inversión, dijo.
Se benefició sustancialmente después de que Trump impuso, ya que las empresas que producen bienes para los Estados Unidos allí recurrieron a Vietnam. En la provincia de Quang Ninh y la vecina ciudad portuaria de Haiphong, la llegada de la fabricación de alta tecnología, incluidos los proveedores de Apple, Pegatron y Foxconn, contribuyeron al rápido desarrollo industrial del país y un fuerte crecimiento económico. En 2019, las exportaciones vietnamitas a los Estados Unidos aumentaron un 35% en comparación con el año anterior.
Ahora la fabricación representa más de una quinta parte del PIB de Vietnam y será un impulsor crítico en la alcance de la tasa objetivo del 8% del gobierno para 2025. Sin embargo, el enfoque proteccionista de Trump para el comercio global amenaza con obstaculizar el auge que impulsó el aumento económico de Vietnam durante la última década.
El 2 de abril, en lo que Trump denominó "Día de la Liberación", el presidente anunció un 10% amplio en las importaciones globales, además de lo que llamó "aranceles recíprocos" que atacaron a los países con grandes déficits comerciales con el Vietnam de Estados Unidos fue una de las naciones más fuertes.
Días después de la noticia, el líder vietnamita a Lam ofreció reducir sus aranceles a las importaciones estadounidenses a cero si Estados Unidos hizo lo mismo. También le pidió a Trump que retrasara los impuestos en al menos 45 días e invitó a Trump a visitar Vietnam.
"Si realmente se implementa así, el impacto es dramático para la economía", dijo Matthieu Francois, socio de Delta West, una firma de asesoramiento con sede en la ciudad de Ho Chi Minh que ayuda a las empresas a expandirse en Vietnam. "Esto cancelaría la totalidad del crecimiento de Vietnam en este momento".
El miércoles, el día en que los aranceles estaban destinados a entrar en vigencia, los clientes de Le todavía tenían poca idea de qué esperar.
En las instalaciones de Amata, donde las empresas fabrican paneles solares, productos electrónicos y piezas de automóviles a unas 120 millas de las fronteras de China, los trabajadores continuaron cavando trincheras alrededor de lotes vacíos en preparación para la instalación de servicios públicos. Autoliv, un proveedor de automóviles sueco, probó líneas de producción en su nueva fábrica de airbag programada para abrir en octubre.
"Todavía estamos monitoreando la situación y observando la próxima etapa, tener escenarios para protegernos", dijo Le. "Pero encontraremos una manera de vivir con las tarifas".
Casi todos los productos fabricados en el Parque Industrial de Amata en Quang Ninh son para exportación, con hasta el 70% de ellos destinados a los Estados Unidos
Si Trump continúa con los aranceles, Le dijo que Vietnam podría tratar de compensar el impacto reduciendo aún más las tasas de impuestos corporativos o ofreciendo más incentivos para las empresas que invierten en fábricas locales.
China ha tomado represalias contra las tarifas de Trump en los bienes estadounidenses al 125%. Pero Vietnam ha adoptado un enfoque más conciliatorio, incluso antes de que se anunciara la última ronda de tarifas. El país ha propuesto una creciente compras de gas natural licuado y aviones de los EE. UU. Para mitigar el desequilibrio comercial.
El gobierno vietnamita también ha apoyado la construcción de un viaje de $ 1.5 mil millones a aproximadamente una hora en coche de Hanoi, y recientemente aprobó una prueba del servicio de Internet satelital de Starlink por SpaceX de Elon Musk.
"Vietnam es pragmático y son flexibles", dijo Rich McClellan, un asesor estratégico sobre política y estrategia económica en Vietnam. "Entienden la naturaleza transaccional de la administración actual en los Estados Unidos"
La industria manufacturera de Vietnam comenzó a expandirse en serio en la década de 2000, a medida que creció la clase trabajadora educada y de bajo costo del país y el gobierno priorizó los bienes productores para la exportación. Los aranceles de Trump en 2018 sobre las importaciones chinas llevaron a los fabricantes a buscar bases de producción fuera de China, muchos de ellos favoreciendo a Vietnam por su mano de obra barata y proximidad a China. El cambio se aceleró cuando la pandemia Covid-19 causó interrupciones adicionales a la cadena de suministro global.
En un signo de fortalecer los lazos económicos y diplomáticos, Estados Unidos y Vietnam establecieron un nuevo acuerdo bilateral en 2023 que se comprometió a profundizar la colaboración en la política y el comercio, incluida una inversión de $ 2 millones de los Estados Unidos en el creciente sector de semiconductores de Vietnam.
Pero a medida que la fabricación vietnamita se ha vuelto, también lo ha hecho el excedente comercial de la nación con los Estados Unidos, aumentando cuatro veces desde 2015 a $ 123.5 mil millones el año pasado. Trump ha acusado a Vietnam de gravar efectivamente los bienes estadounidenses al 90%.
"Vietnam es muy claro que el desarrollo de su país va de la mano con el crecimiento económico, por lo que deben tomar medidas para acomodar a los inversores extranjeros", dijo Bruno Jaspaert, presidente de la Cámara de Comercio Europea en Vietnam y director ejecutivo de las zonas industriales de Deep C, un desarrollador de bienes inmuebles industriales belgas. "Si pueden apaciguar a los Estados Unidos y China, que hasta ahora han podido hacer, creo que podrían salir de un ganador en estos tiempos caóticos".
Los primeros 21 años después de que se estableció en Haiphong, Deep C atrajo $ 1 mil millones en inversión, dijo Jaspaert. En los últimos siete años, ha atraído $ 7 mil millones.
Cuando Koen Soenens se unió a Deep C en 2019, su orientación incluyó una presentación con una foto de Trump, cuyos aranceles se habían convertido en el impulso de más fábricas para invertir en Vietnam. "La historia detrás de esa imagen fue en realidad muy sencilla. Era en ese momento nuestro mejor vendedor", explicó el director general de ventas y marketing de la compañía.
Seis años después, esa imagen es igual de relevante para comprender la industria, pero su importancia ha cambiado, dijo: "(Trump) es el que está apoderando a Vietnam".
Desde que se anunciaron los aranceles sobre Vietnam, Soenens ha visto a los ejecutivos de la compañía reaccionar con devastación, decepción y hasta el jueves, Hope. El respiro de tres meses podría dar tiempo a los fabricantes para reducir la dependencia de las exportaciones a los EE. UU. Y evaluar la posibilidad de construir fábricas en países con tasas arancelarias más bajas, mientras que Vietnam negocia con los Estados Unidos.
Si los aranceles recíprocos entran en vigencia a la tasa propuesta, Vietnam enfrentará los terceros deberes de importación de los Estados Unidos en el mundo, después de China y Camboya. Trump pospuso el arancel de importación del 49% en los bienes camboyanos el miércoles, pero aumentó los aranceles en China al 145%.
"Nunca volverá a lo que era antes, eso es muy obvio", dijo Soenens. "La reubicación de China a otros lugares continúa, y luego será una pelea entre Vietnam y algunos de los otros países".
La prisa por construir fábricas en Vietnam ha tensado la oferta laboral del país en los últimos años. Para las fábricas que necesitan más de 100,000 trabajadores, Vietnam ya no es una opción, agregó.
Una desaceleración en la inversión extranjera podría aliviar y liberar más recursos, beneficiando a los fabricantes con sede en Vietnam que no están sujetos a las tarifas recíprocas de Trump. Por ejemplo, Soenens dijo que los fabricantes de auto piezas aquí solo están sujetos a un arancel global del 25% sobre las exportaciones a los EE. UU. Añadió que un proveedor de Tesla era optimista de que las tarifas recíprocas podrían facilitar la contratación local para la empresa.
Otra restricción en el desarrollo industrial de Vietnam es la red eléctrica del país, dijo Soenens, y su retraso para acomodar la energía renovable.
Dejando a un lado los aranceles, tales cuellos de botella amenazan con descarrilar el crecimiento económico de Vietnam si no se resuelve, dijo Francois de Delta West.
"Es muy probable que el tema dominante de Vietnam en el futuro sea cómo ser más eficiente, más productivo", dijo Francois. "Este es el enfoque único de la estrategia vietnamita para seguir creciendo".
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