Los aranceles del presidente Trump están alterando el comercio de cultivos, retrasando las compras de tractores y limitando las importaciones de suministros químicos a los Estados Unidos.
Ese es el mensaje principal de las grandes empresas agrícolas al informar sus ganancias trimestrales, dando una visión temprana de los impactos de gran alcance de la guerra comercial del presidente de los Estados Unidos.
Las interrupciones en el comercio mundial amenazan con extender una caída de años en la industria agrícola de los Estados Unidos, que ya había estado luchando con amplios suministros, precios deprimidos de las cosechas y creciente competencia de Brasil. La falta de claridad sobre cómo la administración Trump abordará los incentivos muy necesarios para los combustibles basados en cultivos en los próximos años ha aumentado las preocupaciones.
Los comerciantes y procesadores de cultivos han estado entre los más afectados. Archer-Daniels-Midland Co. y Bunge Global SA vieron caer sus ganancias operativas combinadas en aproximadamente $ 750 millones en el primer trimestre, con ambas compañías citando un impacto de la incertidumbre de la política comercial y de biocombustibles.
Los importadores posponen las compras de grano y semillas petroleras estadounidenses mientras Trump amenazaba con aranceles, así como a los gravámenes en cualquier recipiente chino que se acumula en los puertos estadounidenses, reduciendo los flujos comerciales, según el comerciante de cultivos de los Andersons.
"Las incertidumbres comerciales globales interrumpieron los flujos típicos de grano y provocaron que muchos de nuestros clientes comerciales se centraran en las compras justo a tiempo", dijo William Krueger, director ejecutivo de Andersons, el miércoles en una llamada con los inversores.
Los fabricantes de tractores CNH Industrial NV y AGCO Corp. también informaron ventas más bajas del primer trimestre, y advirtieron sobre la posibilidad de una menor demanda de agricultores, lo que podría darles menos a las máquinas para plantar, cosechar y tratar sus campos. Ambas compañías han aumentado los precios para aliviar el impacto de los aranceles en los costos.
"Las incertidumbres geopolíticas y las fricciones comerciales han disminuido recientemente el sentimiento de los agricultores estadounidenses", dijo el CEO de AGCO, Eric Hansotia, durante una conferencia telefónica con analistas. "Como resultado, la demanda de maquinaria fue menor en el trimestre de lo que esperábamos".
Los aranceles también amenazan con frenar las importaciones de algunos suministros de fertilizantes y pesticidas. Los envíos de fosfato, un ingrediente de nutrición clave de cultivos, en los EE. UU. Han seguido los niveles del año pasado porque los buques se han desviado a otros países para evitar la tarifa del 10% de la nación, dijo Mosaic Co. en su declaración de ganancias.
"El mercado de fosfato sigue siendo ajustado y, aunque los aranceles podrían interrumpir los flujos comerciales, no pueden crear más suministro de fosfato", dijo el CEO Bruce Bodine en una conferencia telefónica con inversores.
Se espera que los agricultores paguen más por los pesticidas, ya que Estados Unidos depende de países afectados por las tarifas como China e India por algunos de sus suministros. Nutrien Ltd. dijo que sus productos de marca podrían costar hasta un 7,5% más, con ajustes aún más altos esperados para los ingredientes genéricos.
"La larga historia corta es que vamos a ver aumentos de precios", dijo Jeff Tarsi, presidente de Nutrien de Minorista Global, en una llamada del jueves. "Nuestro plan es pasar esos aumentos de precios a nuestros clientes".
Brasil está emergiendo como ganador de las tensiones comerciales. Minerva SA dijo que la agitación tarifa impulsó la mayor demanda china y los mayores precios de la exportación de la carne de res sudamericana en el primer trimestre, ayudando a aumentar las ganancias para el proveedor brasileño. Mientras tanto, China ha cerrado efectivamente su mercado para los exportadores de carne estadounidense, incluidos Smithfield Foods.
China, el mayor importador de productos básicos del mundo, ya ha cambiado a Brasil por una parte significativa de sus necesidades de soja desde que Trump elevó los aranceles por primera vez a los bienes de la nación asiática en 2018.
"Cualquier impacto nocivo para la rentabilidad del productor de EE. UU. Dideo de los aranceles y los cambios de flujo comercial" es probable que beneficie a los productores brasileños, dijo Jenny Wang, vicepresidenta ejecutiva de comerciales de Mosaic, en el llamado con analistas.
Freitas escribe para Bloomberg.
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