El comisionado de seguros de California Ricardo Lara "provisionalmente" otorgó la solicitud de State Farm General de un aumento de un 22% de emergencia en su tasa de seguro de propietarios el viernes, pero no entrará en vigencia a la espera de una audiencia formal programada para el próximo mes.
Lara tomó su decisión después de rechazarla por primera vez en febrero, diciendo que la aseguradora no pudo proporcionar evidencia suficiente de que necesitaba el aumento de inmediato, así como aumentos del 38% para las viviendas de alquiler y el 15% para los inquilinos y los propietarios de condominios. Sin embargo, le había dado a la aseguradora la oportunidad de proporcionar más evidencia para justificar la solicitud.
Al tomar su decisión el viernes, pidió a State Farm que detuviera a cualquier renovación pendiente de clientes en todo el estado y a la empresa matriz de la aseguradora para proporcionar a su aseguradora de California una infusión de $ 500 millones para estabilizar su posición de capital.
"El papel del comisionado de seguros implica equilibrar un mercado de seguros estable y sostenible que sirve a los consumidores con supervisión efectiva. Para garantizar elecciones a largo plazo para los californianos, tuve que tomar una decisión sin precedentes a corto plazo ", dijo en un comunicado.
"State Farm afirma que está comprometido con sus clientes de California y tiene como objetivo restaurar la estabilidad financiera. Espero que tanto State Farm como su empresa matriz cumplan con sus responsabilidades y no cambie la carga por completo a sus clientes. Los hechos se revelarán en una audiencia abierta y transparente ".
La audiencia está programada para el 8 de abril ante un juez de derecho administrativo que tomará una decisión propuesta que el comisionado pueda aceptar, rechazar o revisar.
"Es hora de certeza en el mercado de seguros de California para nuestros clientes. La naturaleza provisional de la decisión actual no mejora esa certeza, pero es un paso en la dirección correcta ", dijo State Farm.
State Farm ha enfrentado años de pérdidas y enormes reclamos de daños después de las Palisades, Altadena y otras comunidades del condado de Los Ángeles.
A partir del 11 de marzo, State Farm General y su matriz State Farm Mutual Autuation Insurance Co., que asegura autos en California, ha recibido más de 12,000 reclamos de incendios y automóviles relacionados con los incendios del 7 de enero y han pagado.
State Farm General ha estimado que sus pérdidas de los incendios de Palisades, Eaton y otros del condado de Los Ángeles ese día totalizarán $ 7.9 mil millones, aunque sus pérdidas netas estarán más cerca de $ 600 millones después de los pagos de reaseguro, que en gran medida vendrán de su empresa matriz. El reaseguro es comprado por las aseguradoras de otras aseguradoras para protegerse de eventos catastróficos.
Esas pérdidas brutas son más grandes de lo que otras aseguradoras han informado hasta ahora.
La compañía dijo que tiene los fondos para pagar todos sus reclamos del 7 de enero, pero señaló que ya experimentó $ 2.8 mil millones en pérdidas durante la última década debido a incendios forestales y otros costos. Eso redujo su excedente por unos $ 5 mil millones. El excedente es la cantidad de dinero que una aseguradora ha reservado para pagar reclamos inesperados después de atravesar sus reservas, reaseguros y otros fondos.
El mes pasado, S&P Global puso el General de la granja estatal, citando su "desempeño de suscripción débil en los últimos cinco años" y "presión potencial de ganancias en 2025, en gran parte de los recientes incendios forestales de California".
State Farm buscó el aumento de emergencia porque una realización en junio de 2024 para un aumento del 30% en las tasas de sus propietarios, así como los aumentos para los propietarios de condominios e inquilinos aún no se han resuelto. Se ha comprometido a devolver con intereses cualquier pago realizado por sus asegurados bajo las tasas de emergencia si superan lo que la compañía finalmente se otorga.
Una segunda audiencia se celebrará antes del 1 de junio en la solicitud de aumento de tarifas original de junio de State Farm.
Lara celebró una reunión informal con ejecutivos de la compañía el 26 de febrero para darles la oportunidad de proporcionar más evidencia en apoyo del aumento de la tasa de emergencia, durante el cual los representantes del grupo de vigilancia del consumidor del Grupo de Defensa de Los Ángeles se opusieron firmemente al aumento.
El director financiero de State Farm, Mark Schwamberger, dijo durante la reunión que si la aseguradora no obtiene el aumento de las tasas, "puede tener que tomar medidas que de otro modo no queremos hacer".
Schwamberger dijo que el "cambio climático" y la gravedad de los incendios forestales en el estado habían llevado a nuevas "realidades económicas".
State Farm anunció en marzo del año pasado que citaría los riesgos de incendios forestales y otras preocupaciones. Eso siguió a dejar de escribir nuevos negocios, propietarios de viviendas y otros seguros de propiedad personal y accidentes, aunque sus padres continúan vendiendo políticas de automóviles personales.
Poco después de los incendios, la aseguradora anunció que ofrecería renovaciones a todos los clientes residenciales del condado de Los Ángeles que tenía la intención del año pasado.
Durante una reunión con State Farm esta semana, Lara solicitó la infusión de capital de $ 500 millones, señalando que State Farm Mutual había rescate a su subsidiaria de Texas State Farm Lloyd's con $ 1.2 mil millones y $ 642 millones en préstamos entre 2000 y 2010.
El presidente ejecutivo general de State Farm, Dan Krause, dijo que el padre estaba listo para proporcionar al menos $ 250 millones, lo que dijo que "posicionaría bien la granja general a corto plazo y crea la oportunidad de buscar capital adicional a medida que se completa la revisión de la tasa completa", según una transcripción de la reunión.
Esta semana, la compañía también le envió a Lara una carta que respondió a los argumentos planteados por el organismo de control del consumidor, lo que duda de que la aseguradora esté en problemas financieros inminentes después de lo que dijo que los aumentos de tasas recibieron un total de 52.1% desde mayo de 2014.
El grupo había argumentado que un aumento en las primas otorgadas a través de cualquier cosa menos una audiencia de tarifa formal establecería un "precedente peligroso" y violaría la Propuesta 103, la iniciativa de 1988 escrita por su fundador que regula el mercado de seguros del estado. Consumer Watchdog ha pedido a State Farm Mutual que en su lugar apagará la posición de capital de la subsidiaria.
State Farm Group, dirigido por la empresa matriz de State Farm General, recibió una calificación financiera superior en diciembre por la agencia de calificación AM Best y el mes pasado. El patrimonio neto de State Farm Mutual, o excedente, aumentó el año pasado casi un 8% a $ 145.2 mil millones debido a los rendimientos de inversión que excedieron las pérdidas de suscripción.
"Es una victoria para los consumidores que State Farm tendrá que presentar su caso en una audiencia pública ante un juez, y el juez decidirá si se justifica un aumento de tarifas", dijo el director ejecutivo de Consumer Watchdog, Carmen Balber, en un comunicado.
En su carta esta semana, State Farm reiteró los comentarios que realizó en la reunión del 26 de febrero que cualquier asistencia financiera de State Farm Mutual dependía de recibir el aumento de la tasa de emergencia.
También descartó los comentarios hechos por Haden Kirkpatrick, su ejecutivo a cargo de la innovación y el capital de riesgo. Fue grabado en un video encubierto que decía que el "tipo de" estatal "tipo de" orquestó sus aumentos de tarifas. La aseguradora dijo que el ejecutivo, que desde entonces ha sido despedido, "nunca estuvo involucrado o tenía ninguna responsabilidad por las decisiones comerciales".
A pesar de cualquier aumento que pueda recibir, State Farm dijo en su carta que no podía reanudar la escritura de nuevas políticas porque está "luchando" para mantener los excedentes por encima de los niveles legalmente requeridos.
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